[경제공부] 금리

융통하다: 돈을 적절하게 돌려쓰다

 

금융을 통해 돈을 굴려서 버는 방법

1. 이익: 돈을 빌려주고 대가로 받는 돈 (이 경우의 금리: 이자율)

금리의 구성

• 무위험 수익률: 돈을 빌려주는 대신 기회를 포기하는 대가
• 위험 수익률: 돈을 못받을 위험

금리를 결정할 때 고려해야할 3가지: 신용, 만기, 금액

• 금리와 신용과의 관계 (신용: 돈을 갚을 수 있는 능력)
  • 신용이 높다 → 돈을 못 돌려받을 위험이 작다 → 무위험 수익률은 같지만, 위험 수익률이 작다 → 금리가 낮다
  • 반비례!
• 금리와 만기와의 관계 (만기: 돈을 갚기로 한 기한)
  • 만기가 길수록 돈을 못 받을 위험이 커져서 위험 수익률이 높다.
  • 비례! ← 만기가 길수록 금리가 높다
• 금리와 금액과의 관계 (금액: 얼마나 많이 빌려주느냐)
  • 비례! ← 금액이 클수록 위험 수익률을 높게 본다.

→ 금리가 높다고 무조건 좋아하지 말고, 위험 수익률이 왜 높은지 살펴보자. 은행조차 신뢰하지 말고.

세계 5대 투자은행 중 3개가 망했다. 우리나라도 한국저축은행, 미래저축은행, 토마토2저축은행이 파산됐다.

 

2. 배당: 기업이 일정기간 영업활동으로 벌어들인 이익금 일부 또는 전부를 주주에게 돌려주는 것을 말한다.

3. 매매 차익: 쌀 때 사서 비쌀 때 팔아 버는 이익

 

금리는 돈의 흐름을 결정하는 중요한 변수다. 

금리가 높으면 돈이 이자 상품(예금or채권)으로 흐르고, 금리가 낮으면 주식이나 부동산, 원자재 시장으로 흘려 들어간다.

 

금리 단위

%포인트 (%P or %p)

• bp: 베이시스 포인트, 비피라고 읽는다. ← 국제 금융시장에서 금리나 수익률을 나타낼 때 쓰는 단위
  → 금융시장에서는 수조원, 수백 조원이 움직이므로 0.01포인트(1bp)의 금리 변화에도 매우 민감하다.
• 1bp=0.01%이므로 25bp를 인상했다면 0.25%포인트를 올렸다는 것이다.

 

금리는 누가, 왜, 어떻게 기준으로 익히면 쉽다

 

 

기준금리

누가 한국은행이
왜 시중의 돈의 양을 조절하려고 정하는 금리

한국은행은 시중에 도는 돈의 양을 조절하기 위해 기준금리를 바꾼다.

 

기준금리 인상

 

대출이 늘고, 수출이 잘되고, 외국인 투자도 늘어나
→ 시중에 돈이 너무 많이 돌아다닌다.
→ 물가가 크게 오르고 부동산이나 주식 가격이 너무 올라서 거품이 커진다.
→ 한국 경제가 흔들릴 수 있다.
→ 과열된 경기를 진정시키려고 시중의 돈을 거두어들이기 위해 기준금리를 인상한다. 다른 금리들도 따라 오르니 이자부담이 커진다.
→ 대출이 줄어들고 물가가 좀 잡히고 주식, 부동산 가격도 안정된다.

 

기준금리 인하

 

경기가 침체되고 시중에 돈이 들지 않으면 인하한다.
→ 다른 금리들도 내려간다.
→ 기업이 투자에 나서고, 개인들도 소비와 주식이나 부동산 투자쪽으로 눈을 돌린다.

 

 

한국은행: 우리나라 중앙은행, 중앙은행은 발권은행으로 돈을 찍어낼 수 있는 은행이다.

 

단기금리

• 만기가 1년 미만인 금융상품의 금리만기 (만기: 돈을 갚기로 한 기한)
• 단기금리를 보면 금융기관이나 기업에 단기자금이 풍부한지, 돈이 잘 도는지 알 수 있다.
• 단기금리가 오르면 → 예금/대출금리도 오를 가능성이 높다.
• 단기금리 삼총사: 콜금리, CD금리, CP금리

 

장기금리

• 보통 만기가 1년 이상인 금융상품의 금리만기
• 단기금융시장[콜, CD, CP] 1년 미만의 만기가 짧은 금융상품이 거래되는 시장 → 머니마켓
• 장기금융시장[채권, 1년이상 정기예금, 주식] 대체로 만기 1년 이상의 상환기간이 긴 금융상품이 거래되는 시장
  → 자본시장(Capital Market): 정기예금이나 대출, 기업에 장기투자하는 채권 등이 거래되는 시장
• 금리의 흐름은 대체로 "기준금리 → 단기금리 → 장기금리"로 흐른다!